新湖期货

郑商发〔2024〕25号

 

2023年，郑州商品交易所（以下简称郑商所）以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻落实党中央决策部署和中国证监会工作安排，坚决服从服务国家战略与经济大局，突出期货市场监管“严”字当头，“零容忍”严厉打击违法违规交易行为，切实维护市场安全平稳运行，增强服务实体经济能力，推进期货市场高质量发展。

一、加强市场监管，践行监管政治性人民性

（一）严查异常交易行为，对违法违规行为零容忍

郑商所持续加强市场监管，切实履行一线监管职责。2023年，共处理异常交易415起。审理违反交易所自律管理规则案件16起，对涉案的33个自然人及15个法人给予警告、暂停开仓、没收违规所得等纪律处分。全年共认定实际控制关系账户2194组，涉及5682个客户。充分发挥“五位一体”监管协作体系优势，切实维护公开、公平、公正的市场秩序，向证监会移送并配合查处1起编造、传播纯碱期货虚假信息的违法案件。该案为我国《期货和衍生品法》实施后期货市场首起编造传播虚假信息案件。

（二）强化交割仓库管理，提升服务水平

郑商所聚焦重点、细化管理，保障交割平稳、货物安全，坚守交割商品零风险底线。2023年，顺利完成276家交割库年审工作。加强交割仓资质动态跟踪审查并果断采取监管措施，针对部分仓库存在的进入失信人名单、进入破产清算程序、生产经营情况较差等问题，取消6家交割仓库资格，暂停4家交割仓库业务。有序推广智慧监管平台应用，累计完成86家交割库技术改造与数据接入工作。构建现场查库、第三方协助检查、视频查库等多层次查库体系，全年完成交割仓库视频检查174次、现场检查290次。优化仓单统一保险，将保险赔偿限额提升至5000万元/年。将分离式保函纳入厂库担保品范围，降低厂库仓单注册成本。

（三）加大业务检查力度，促进会员及做市商合规运作

2023年，郑商所对上海、深圳、天津、厦门、浙江等地区17家期货公司会员进行年度合规业务运作检查，及时发现纠正存在的问题，督促会员合规运作。加强会员合规培训，联合中期协、监控中心，在厦门市和西安市举办期货公司合规业务培训班，持续组织开展会员“线上面对面”和会员中层业务培训等多层次的培训交流活动，增强期货市场各类参与者的合规经营意识和风险管理能力。加强做市商交易行为监管，完成56家做市商自查和11家做市商现场检查，督促做市商规范做市。因品、因时、因势动态调整做市政策，促进期货市场功能作用发挥。

（四）坚持科技赋能监管，推进数字化转型发展

2023年，郑商所有序推进科技发展规划落地实施，强化科技监管能力建设，全面提升数智化水平。优化扩容提速交易结算系统，做好新一代交易系统上线准备，有效应对市场交易规模扩大，保障多品种上市。完善市场监查平台，丰富风险监测功能和指标，提升市场风险监测分析能力。深化数据治理，上线外部数据管理平台，建设数据治理平台。拓展金融科技应用，提升大数据信息平台服务能力，完成全景数据分析系统、市场交易智能分析系统、业务流程协同平台建设，赋能业务高效运营。推进集团化信息系统建设，构建数字化郑商所门户，提升内部管理效能。

二、全面加强风险管理，保障市场稳健运行

（一）深化全面风险管理，提高安全运行综合保障水平

郑商所聚焦风险防控关键领域，审视完善相关措施机制，压实各级岗位责任，建立健全多层次、立体化全面风险管理框架，实现对期货业务各个条线全面覆盖。通过动态排查评估、推进综合治理、突出科技赋能、强化考核约束，不断夯实分兵把口的责任体系，优化统筹协调的工作机制，把风险控制措施融入归口岗位执行落实全过程，保障关键时期、重要领域各项工作重点突出、细致周全、扎实有效。

（二）坚持科学监管、分类监管，精准防控市场风险

2023年，郑商所持续加强风险预警监测，密切关注宏观经济形势和期现货市场变化，及时采取风险预防和处置措施。对部分品种出现的阶段性风险隐患，坚持科学监管、分类监管，持续丰富监管工具箱，采取提高交易保证金标准、扩大涨跌停板幅度、提高交易手续费标准、实施交易限额和调整最小开仓下单量等措施，稳妥有效化解市场风险隐患，牢牢守住不发生系统性风险底线，全力服从服务国家战略与经济大局。

（三）优化交割风险防控，不断增强运维保障能力

郑商所始终把防控风险、保障稳定运行作为工作底线。2023年，郑商所全力配合现货管理部门做好大宗商品保供稳价工作，通过增设交割库、增加厂库额度等多种手段，积极满足产业客户仓单注册需求，促进市场平稳运行，提升服务实体经济效能。加强风险防控和应急管理，全面开展网络安全风险大排查，组织内部演练40余场次，全市场主备中心切换演练2次。优化完善运维工具，完成自动化运维平台、席位画像、告警中心等自研系统上线运行，上线运维配置管理数据库，实现13个场景应急处置的自动化，提高系统自主可控能力和运维智能化水平。

（四）加强资金风险管理，切实履行中央对手方职责

郑商所持续做好结算资金风险防控，实时关注市场行情，及时开展压力测试，即时排查风险预警，指导会员资金管理，确保资金安全。强化长假前后资金流动性管理，持续有效防范流动性风险。建设资金风控系统，提升资金风险管理智能化水平。按照金融市场基础设施原则（PFMI）要求，定期完成合格中央对手方信息披露。

三、推进业务与技术创新，提升服务实体经济能力

（一）丰富产品业务体系，拓宽服务实体经济的广度和深度

2023年，郑商所成功上市10个新品种，包括对二甲苯、烧碱期货，以及对二甲苯、烧碱、短纤、纯碱、锰硅、硅铁、尿素和苹果期权，做好瓶片期货、丙烯期货及期权、红枣期权、玻璃期权等品种上市准备，积极推进白糖系列期权挂牌准备工作。持续完善钢坯、水泥、鸡肉、大蒜、葵花籽油、马铃薯、波罗的海巴拿马型干散货船运价指数（BPI）等品种合约规则，有序开展BPI指数授权协议磋商，稳定发布郑州—北京线路冷链物流运价指数，有序推进其他线路指数编制，论证完善气温指数编制方案，推动商品指数公司开发和发布郑商所定制指数。与中国铁合金工业协会联合研发《绿色设计产品评价技术规范 铁合金》（T/FIAC 0003-2023）并发布实施，为进一步研究期货市场促进铁合金行业绿色发展方案提供制度基础。扎实开展期现业务模式创新与场外平台功能优化，上线泛糖专区多日点价模式，进一步优化保证金制度，有效降低产业企业交易成本，更加全面、灵活地满足产业企业的现货购销需求。

（二）修订完善业务规则，提升市场运行质量

郑商所坚持因品施策，贴近市场，精耕细作提升运行质量。2023年，郑商所落实《期货和衍生品法》《期货交易所管理办法》等上位法，根据证监会安排开展《章程》《交易规则》修订及《结算规则》制定工作。配合油脂油料国际化业务，修订期权交易管理办法和菜籽油、菜籽粕、花生期货业务细则。修订完善苹果期货业务细则，设置品质升水，引导优质优价，降低交割难度，便利产业企业参与期货交割，服务产业高质量发展。紧贴现货发展实际，优化纯碱、玻璃期货业务规则。完善玻璃、铁合金交割布局，增设14家交割仓（厂）库，便利更多企业利用期货管理风险。拓展组合保证金业务至全部做市品种，在有效覆盖风险的基础上，提高资金使用效率。将银行承兑汇票作为厂库仓单担保品扩展至全部品种，进一步降低交割成本，提高仓单注册效率，提升期货市场服务实体经济水平。积极响应市场诉求，优化相关业务规则，在集中交割环节实施意向交割，推出客户移仓业务，提升市场服务水平。持续在PTA等11个期货品种实施连续活跃方案，完善期货期权做市政策，推动期货期权市场高质量发展。

（三）优化套保审核机制，便利产业客户套保交易

2023年，郑商所进一步扩大按品种方式申请套保额度范围，调整菜油、菜粕、棉花、硅铁、锰硅、玻璃、纯碱品种适用按品种方式申请一般月份套保额度，加强套期保值基础性研究，持续优化套保审核流程，提高套保审核效率。全年共受理579名客户3468份套保申请，申请量1917万手，审批量1587万手。

（四）深入推进对外开放，提升国际影响力

2023年，郑商所菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权引入境外交易者，实现了油脂油料板块活跃期货期权品种的整体国际化，助力提升“中国价格”的国际影响力。持续深化国际交流合作，成功举办2023年中国（郑州）国际期货论坛，展示我国期货市场发展和对外开放成就。积极参加国际期货市场行业会议，设展宣传郑商所及国际化业务。稳慎推进QFII、RQFII开发服务工作，联合托管银行开展QFII业务培训，持续跟踪QFII机构参与期货市场动态。

四、加强市场培育，推进投资者教育工作

郑商所多措并举加大市场培育力度，积极推进投资者教育工作。2023年，加强产业服务顶层设计，起草完成《促进高质量发展综合整改（产业服务三年专项）行动计划（草案）》。持续提升产业客户参与深度和广度，扎实推进2022年度产业专项1728个项目运行，优化完善2023年度产业专项方案。创新开展产业企业高管中长期培训，联合高校举办“聚酯产业链高级管理人员研修班”（EDP）。着眼长远，加强实体经济重要主体培育工作，联合开展央企集团培训，举办“郑商所走进央企”3场、国有企业期货业务培训班6场、上市公司风险管理培训班13场。发挥龙头企业示范带动作用，优化“产业基地”实施方案，建设“产业基地”47家，引导开展市场培育活动161场，收集案例报告131篇。丰富“稳企安农 护航实体”品牌内涵，紧跟国家政策导向，联合中期协、中国中小企业协会等开展“大宗商品线上圆桌论坛（绿色发展专场）”“稳增长下企业风险管理主题活动”等主题活动19期184场。强化服务合力，支持中国石化联合会、棉花协会等10多家行业重要组织，开展行业大会28场。组织开展“三业”评审会31期，支持活动300余场，培训企业6千余家次。举办“期货知识进校园”、投资者教育专项活动等各类知识讲座668场，累计参与约14万人次。成功举办2023年“投教先锋”评选、第六届“郑商所杯”等活动。

2024年，郑商所将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面学习贯彻党的二十大、中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，以全面加强监管、防范化解风险为重点，坚持稳中求进、以进促稳，持续强化产品、服务、制度供给，加强市场一线监管，切实把监管“长牙带刺”落到实处，守牢安全生产底线，进一步促进期货市场功能发挥，更好服务国家战略、服务实体经济高质量发展。

 

郑州商品交易所

2024年2月5日