新湖期货

郑商发〔2023〕12号

 

2022年，郑州商品交易所（以下简称郑商所）以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻落实党中央决策部署和中国证监会工作安排，深入学习宣传贯彻党的二十大精神，坚决服从服务国家战略与经济大局，加强期货市场一线监管，稳妥应对各类风险挑战，持续深化产品业务创新，增强服务实体经济能力，推进期货市场高质量发展。

一、加强市场监管，维护市场良好秩序

（一）严查异常交易行为，对违法违规行为零容忍

郑商所持续加强市场监管，切实履行一线监管职责。2022年，共处理异常交易340起。审理违反交易所自律管理规则案件18起，对涉案的31个自然人及11个法人给予警告、暂停开仓、没收违规所得等纪律处分。全年共认定实际控制关系账户1183组，涉及3163个客户。充分发挥“五位一体”监管协作体系优势，积极配合监管部门严厉打击操纵市场等违法违规行为，切实维护公开、公平、公正的市场秩序。

（二）坚持科技赋能监管，推进数字化转型发展

2022年，郑商所制定信息科技发展总体规划，深化金融科技应用，持续提升科技监管水平。有序推进新一代交易系统上线工作，完成组合保证金与标准仓单登记查询系统上线，丰富大数据信息平台与市场监查平台各项功能指标，助力高效化业务运营。持续健全数据基础制度体系，开展国债估值系统直连、全景数据分析、市场交易智能分析、业务流程协同电子化等项目建设，进一步提升市场运行综合分析效能。

（三）强化交割仓库管理，提升服务水平

郑商所聚焦重点、细化管理，保障交割平稳、货物安全，坚守交割商品零风险底线。2022年，顺利完成271家交割库年审工作，对15家存在风险隐患的仓库及时采取措施。有序推广智慧监管平台应用，完成31家交割仓库的科技改造与监管平台接入。构建现场查库、第三方协助检查、视频查库等多层次查库体系，全年完成交割仓库现场检查80次。对76家仓库财务数据进行专项排查，强化交割仓库合规运营理念。开展仓单统一保险，建立仓单安全社会屏障。

（四）加大业务检查力度，促进会员及做市商合规运作

2022年，郑商所对上海、重庆、浙江、河南、广东等地区16家期货公司会员进行年度合规业务运作检查，及时发现纠正存在的问题，督促会员合规运作。加强与会员的交流，联合中期协、湖北证监局举办期货公司首席风险官培训班，持续组织开展会员“线上面对面”和会员中层业务培训，增强期货市场各类参与者的合规经营意识和风险管理能力。加强做市商交易行为监管，完成53家做市商自查和11家做市商检查，取消28家次做市商资格，督促做市商规范做市。因品、因时、因势动态调整做市政策，促使做市商不断发挥作用。

二、防范市场风险，保障市场稳健运行

（一）提升全面风险管理能力，坚决筑牢安全生产防线

2022年，郑商所坚持稳字当头、稳中求进，强化系统观念，守牢风险底线。有序推进全面风险管理体系建设，积极塑造全面风险管理文化，提升全员全流程风险管理能力。持续强化安全生产工作，加强重点环节风险隐患排查治理，细化预警性、苗头性信息预研预判和靠前处置。做好疫情防控系列工作，参加省部联合防汛演练，进一步强化内外部协同联动能力，保障市场平稳运行。

（二）坚持科学监管、分类监管，精准防控市场风险

2022年，郑商所持续加强风险预警监测，密切关注宏观经济形势和期现货市场变化，及时制定风险预防和处置措施。对部分品种出现的阶段性风险隐患，坚持科学监管、分类监管，持续丰富监管工具箱，采取提高交易保证金标准、扩大涨跌停板幅度、提高交易手续费标准、实施交易限额和差异化申报费等措施，稳妥有效化解市场风险隐患，牢牢守住不发生系统性风险底线，全力服从服务国家战略与经济大局。

（三）优化交割风险防控，不断增强运维保障能力

郑商所始终把防控市场风险、保障稳定运行作为工作底线。2022年，持续优化交割风险防控，针对疫情影响下棉花等品种运输、检验遇阻的情况，协调当地政府开设“绿色通道”，创新质检机构“接力送样”、延长提货通知单有效期等服务方式，有效克服疫情影响，保障交割平稳顺畅。持续加强运维保障建设，落地交易参数大运维，进一步降低操作风险。结合全市场测试，开展关键设备故障、主备中心应急切换自动化等场景应急演练，持续提升交易结算连续性和安全生产保障水平。

（四）加强资金风险管理，切实履行中央对手方职责

郑商所通过事前监测、事中测算、事后跟踪，强化资金风险管理，确保资金安全。着力提升资金风险监测自动化水平，设置风险管理指标及阈值，对资金风险及时预警。持续优化压力测试场景，研判资金风险状况。强化长假前后资金流动性管理，实现跨行资金调拨功能，有效防范流动性风险。按照金融市场基础设施原则（PFMI）要求，定期完成合格中央对手方信息披露。

三、推进业务与技术创新，提升服务实体经济能力

（一）丰富产品业务体系，拓宽服务实体经济的广度和深度

2022年，郑商所成功上市菜籽油、花生期权，做好PX、烧碱等品种的上市准备工作，有序推进瓶片、钢坯、丙烯、水泥、鸡肉、大蒜、葵花籽、马铃薯等品种研发工作，持续开展纯碱、尿素等已上市品种期权研发。联合地方政府推进物流运价指数研发，发布国内首个冷链物流运价指数（郑州－北京线路）。波罗的海巴拿马型干散货船运价指数（BPI）期货获得立项，商品指数期货和天气衍生品研发工作稳步推进。持续丰富场外综合业务平台功能，与易盛公司联合推出极星客户端场外版，不断优化“平台+”合作、基差贸易等业务，支持银行开展买断式回购业务，场外市场服务实体经济的广度和深度不断增强。

（二）修订完善业务规则，提升市场运行质量

郑商所坚持因品施策，贴近市场，精耕细作提升运行质量。2022年，郑商所全面贯彻《期货和衍生品法》，开展配套规则“立、改、废”，推出“业务办法+品种细则”为框架的新规则体系。修订完善菜籽油、红枣等品种合约规则，调整期权行权价格挂牌方式，延后期权合约最后交易日。率先在国内期货市场推出组合保证金业务，在有效覆盖风险的基础上，提高资金使用效率。强化国债作为保证金业务精细化管理，提升担保品管理水平。优化交割布局，增设交割免检品牌，助力行业降本增效。持续在PTA等12个期货品种实施连续活跃方案，完善期货期权做市政策，推动期货期权市场高质量发展。

（三）优化套保审核机制，便利产业客户套保交易

2022年，郑商所进一步扩大按品种方式申请套保额度范围，调整甲醇、短纤品种适用按品种方式申请一般月份套保额度，加强套期保值基础性研究，持续优化套保审核流程，提高套保审核效率。全年共受理474个客户的2996份套保申请，申请量1654万手，审批量1489万手。

（四）深入推进对外开放，提升国际影响力

2022年，郑商所在PTA等9个期货期权品种上引入合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）。推动菜籽油、菜籽粕、花生期货及期权作为特定品种引入境外交易者工作，提升相关品种“中国价格”的国际影响力。持续深化国际交流合作，成功举办“2022中国（郑州）国际期货论坛”，凝聚期货行业助力国家战略和服务实体经济高质量发展共识力量。与波罗的海交易所签署谅解备忘录，推进引入境外特殊参与者等工作，不断提升开放合作水平。

四、加强市场培育，推进投资者教育工作

郑商所多措并举加大市场培育力度，积极推进投资者教育工作。2022年，创新实施“产业服务专项支持计划”，帮助产业企业合理利用期货市场管理风险。持续丰富“稳企安农 护航实体”品牌内涵，全年举办“疫情下企业风险管理”“保供稳价背景下期货服务中小企业”等主题活动合计209场；举办“郑商所走进央企”、国有企业期货业务培训班、上市公司风险管理培训班等活动，持续提升市场参与主体风险管理意识和能力；建设“产业基地”31家，支持举办产业服务活动171场；聚焦铁合金、氮肥、油脂油料等产业，举办期货衍生品特色产业大会4场，积极服务产业高质量发展；支持会员单位举办“三业”活动1385场，累计参与约40万人次，为各类市场主体参与期货市场提供参考。举办“期货知识进校园”、投资者教育专项活动等各类知识讲座1025场，累计参与约26万人次。成功举办“投教先锋”、第五届“郑商所杯”等活动。深入宣传贯彻《期货和衍生品法》，上线“期货和衍生品法律网”，出版《“漫”话期货和衍生品法》。持续丰富投教形式，通过动画、漫画、短视频等方式，向投资者普及期货和衍生品市场知识，充分揭示市场风险，提升投资者风险防范意识。

2023年，郑商所将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面学习贯彻党的二十大精神，坚持稳字当头、稳中求进，聚焦服务实体经济高质量发展，深入贯彻落实《期货和衍生品法》，深化产品和服务创新，强化一线监管，进一步促进期货市场功能发挥，更好为实体经济和国家发展大局保驾护航。

 

郑州商品交易所

2023年1月13日