新湖期货

郑商发〔2022〕25号

 

2021年，郑州商品交易所（以下简称郑商所）以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻领会党百年奋斗的历史经验和开创未来的重要要求，坚决贯彻落实党中央决策部署和中国证监会工作安排，坚决服从服务国家战略与经济大局，坚持“建制度、不干预、零容忍”，坚持“四个敬畏、一个合力”，将防风险、强监管、促稳定放在更加突出的位置，加强期货市场一线监管，稳妥应对各类风险挑战，持续推进产品业务创新，增强服务实体经济能力，推进期货市场高质量发展。

一、加强市场监管，维护市场良好秩序

（一）严查异常交易行为，对违法违规行为零容忍

郑商所持续加强市场监管，切实履行一线监管职责。2021年，共处理异常交易713起。审理违反交易所自律管理规则案件18起，对涉案的21个自然人及12个法人给予警告、公开谴责、暂停开仓、取消交割仓库资格、宣布为“市场禁止进入者”、罚款等纪律处分。全年共认定实际控制关系账户1532组，涉及4494个客户，对违反实际控制关系账户管理规定的59个客户依规采取限制开仓的监管措施。充分发挥“五位一体”监管协作体系优势，积极配合行政、司法部门严厉打击操纵市场等违法违规行为，切实维护公开、公平、公正的市场秩序。

（二）坚持科技赋能监管，推进数字化转型发展

2021年，郑商所积极落实《证券期货业科技发展“十四五”规划》，编制郑商所科技发展规划（2022-2025年），加快推进金融科技发展。进一步拓展新技术应用场景，优化金融科技应用。上线期货市场首家交割仓库智慧监管平台，持续提升监管效能。持续优化交易结算系统，实现新一代交易系统全景仿真运行，进一步提升系统性能、容量和可靠性。积极推进组合保证金落地实施，提高市场效率。加强数据治理，夯实数据基础，完善大数据平台架构体系，上线多种数据分析工具，提高数据分析效率。

（三）强化交割仓库管理，提升服务水平

郑商所聚焦重点、细化管理，保障交割平稳、货物安全，全年实现交割零风险。2021年，顺利完成258家交割库年审工作，及时暂停19家、取消4家存在风险隐患的仓库。加快交割仓库安全管理软硬件设备设施升级改造，将102家交割仓库统一接入视频监控。在传统现场查库基础上，深入推进建立第三方协助检查、视频查库等机制，全年共完成交割仓库现场检查276次。根据抗风险能力、服务水平与仓库现场管理情况对169家交割仓库进行分类评估。

（四）加大现场检查力度，促进会员合规运作

2021年，郑商所对上海、福建、江西、深圳等地区14家期货公司会员进行年度合规业务运作检查，及时发现纠正存在的问题，督促会员合规运作。加强与会员的交流，联合中期协、地方证监局举办2场期货公司首席风险官培训班，开展合规典型案例线上培训交流会，增强期货市场各类参与者的合规经营意识和风险管理能力。

二、防范市场风险，保障市场稳健运行

（一）坚持科学监管、分类监管，精准防控市场风险

2021年，郑商所立足国家发展大局，密切关注国内外经济形势和期现货市场变化，积极研判市场形势，坚持科学监管、分类监管，持续丰富监管工具箱，对动力煤、玻璃等多个品种及时采取提高交易保证金标准、扩大涨跌停板幅度、提高交易手续费标准和实施交易限额等措施，坚决抑制过度投机，有效防范化解市场风险隐患，守住不发生系统性风险的底线，全力服务保供稳价。

（二）提升全面风险管理能力，坚决筑牢安全生产防线

郑商所坚持“稳字当头”，不断增强忧患意识，持续建设完善安全防线。2021年，郑商所研究设立专职风险管理部门，集中统一推进全面风险管理工作机制，建立覆盖交割、结算、技术等业务条线的全面风险管理框架，提升全员全流程风险管理能力。强化应急管理工作，统筹推进应急预案管理制度体系建设，加强重点部位风险隐患排查治理，细化对预警性、苗头性信息的预研预判和靠前处置。高质量组织开展应急演练，强化实战协同能力，提升疫情、汛情等极端情形下的安全管理水平，全力保障市场平稳运行。

（三）优化交割风险防控，不断增强运维保障能力

2021年，郑商所坚决落实关于防范化解金融风险的决策部署，始终把防控市场风险、保障稳定运行作为工作底线。优化交割风险防控，建立消防联防联控机制，加强疫情期间交割商品出入库管理，保障突发情况下交割安全。制定专项技术保障方案，完善网络安全事件和疫情水灾等极端场景应急预案，加强全市场测试与演练，在重大考验下确保技术系统安全稳定运行。

（四）加强资金安全管理，切实履行中央对手方职责

郑商所持续加强会员资金监控，丰富压力测试场景，做好极端情形压力测试工作，研判资金风险状况，保证资金安全。按照金融市场基础设施原则（PFMI）要求，定期完成合格中央对手方信息披露。完善结算异常处置规程，提升结算异常处置能力，保障交易结算连续性。

三、推进业务与技术创新，提升服务实体经济能力

（一）丰富产品业务体系，拓宽服务实体经济的广度和深度

2021年，郑商所成功上市花生期货，做好PX、烧碱、瓶片、钢坯、鸡肉等品种的上市准备工作，有序推进丙烯、水泥、大蒜、葵花籽、马铃薯等品种研发工作。波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）期货立项工作和商品指数期货研发工作取得阶段性进展，天气等新型衍生品储备工作初见成效。场外综合业务平台先后上线场外期权备案业务、商品互换业务、中华棉仓单购销专区和白糖基差贸易泛糖专区，并引入撮合商机制，场外市场服务实体经济功能逐步显现。

（二）修订完善业务规则，提升市场运行质量

郑商所坚持因品施策，贴近市场，精耕细作提升运行质量。2021年，郑商所修订完善玻璃、硅铁、动力煤、菜粕等品种合约规则，调整动力煤品种限仓标准。增加银行承兑汇票作为厂库仓单担保方式，降低厂库仓单注册成本。优化国债作为保证金管理方式，提升担保品管理水平。新增玻璃、动力煤、纯碱、菜粕、甲醇、棉纱、短纤7个仓单交易品种。推广做市商分级管理，实施做市商动态进出方案。丰富期权做市商类型，增加做市商数量，期权市场流动性水平明显提升。深化连续活跃方案，新增短纤、尿素2个期货做市品种，将期货做市商制度扩展至14个期货品种，满足实体企业的连续套保需求。

（三）优化套保审核机制，便利产业客户套保交易

2021年，郑商所修订完善套保业务规则，创新套保额度管理模式，扩大套保申请主体范围，在PTA、白糖品种试行按品种模式申请套保额度，增加临近月套保审核次数，方便产业客户套期保值。全年共受理492个客户的3147份套保申请，申请量1656万手，审批量1390万手。

（四）深入推进对外开放，提升国际影响力

2021年，郑商所持续推进国际化品种研发工作，将进口菜粕纳入交割品范围。推动恒力石化跨境贸易时使用PTA期货进行点价，郑商所期货价格首次被写入跨境贸易合同。持续深化国际交流合作，成功举办“2021中国（郑州）国际期货论坛”。与马来西亚衍生品交易所签署谅解备忘录，与新加坡交易所签订业务合作保密协议，与境外交易所研究开展结算价授权等业务合作。做好合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（QFII/RQFII）参与商品期货、期权的配套准备工作。持续优化易盛全球路由平台建设，研究引入境外特殊参与者等工作，不断提升开放合作水平。

四、加强市场培育，推进投资者教育工作

郑商所通过多种形式加强市场培育，积极推进投资者教育工作。2021年，持续开展“稳企安农 护航实体”行动，全年举办“大宗商品风险管理线上圆桌论坛”“保供稳价背景下期货服务中小企业”等主题活动合计131场，累计参与约192万人次；举办“期货服务乡村振兴论坛”15场，多方跨界共同支持涉农中小企业；举办“郑商所走进央企”、国企套期保值培训班、上市公司风险管理培训班等活动，提高市场参与主体风险管理意识和能力；开展“产业基地”建设40家，支持举办产业企业培训活动100多场；支持会员单位举办“三业”市场活动559场，累计参与约10万人次；举办“期货名家讲堂”55场，为各类市场主体参与期货市场提供参考。举办“期货知识进校园”、投资者教育专项活动等各类知识讲座736场，累计参与约21.8万人次。创新投教形式，通过动画、短视频等多种方式，向投资者普及期货市场知识，充分揭示市场风险，提升投资者风险防范意识。

2022年，郑商所将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻“三新”要求，坚持稳字当头、稳中求进，主动站位“两个大局”，心系“国之大者”，紧紧围绕服务实体经济、服务国家战略、防范化解风险等重点任务，扎实推进各项工作，更好服务实体经济高质量发展，以更加优异的成绩迎接党的二十大胜利召开。

 

郑州商品交易所

2022年1月26日