新湖期货

大商所发〔2024〕459号

 

各有关单位：

　　中国证监会已同意大连商品交易所（以下简称“大商所”）原木期权注册，现将上市交易有关事项通知如下：

　　一、上市交易时间

　　原木期权自2024年11月19日（周二）起上市交易。当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。原木期权暂不开展夜盘交易。

　　二、上市交易合约

　　原木期权首批上市交易合约是以LG2507、LG2509、LG2511期货合约为标的的期权合约。

　　三、挂牌基准价

　　根据BAW美式期权定价模型计算原木期权合约的挂牌基准价，模型中的利率取最新的一年期定期存款基准利率，波动率参考原木现货价格历史波动率等因素综合确定。挂牌基准价于上市前一个交易日结算后，通过会员服务系统随结算数据一同发布，也可通过大商所网站（www.dce.com.cn）查询。

　　四、交易指令

　　原木期权交易可以使用限价指令和限价止损（盈）指令，每次最大下单数量与标的期货相同，为1000手。

　　五、行权与履约

　　在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30，客户可以提交“取消期权自动行权申请”。

　　六、持仓限额

　　原木期权持仓限额为1500手。原木期权与原木期货分开限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过期权品种的持仓限额。具有实际控制关系的持仓合并计算。

　　七、组合保证金

　　自2024年11月19日结算时起，原木期权2507合约月份的合约参与组合保证金优惠。

　　八、相关费用

　　原木期权交易手续费收取标准为1元/手，原木期权行权（履约）手续费收取标准与期权交易手续费相同。原木期权套期保值交易手续费收取标准为0.5元/手。

　　原木期权收取申报费，收费标准与已上市期权品种一致（见下表），按日收取。

　　表：原木期权申报费收费标准表

原木期权合约申报费按合约月份统计。