新湖期货

各行各业目前都在讲诚信。在国家层面，国务院几年前就开始推动建设全国的社会信用体系，但是，在大家对诚信的意义、重要性、价值达成高度共识的同时，又常碰到、看到、听到不诚信的事情，甚至有时就发生在你我身边。一方面，国家在各个方面把诚信的地位摆得很高；另一方面，我们又会觉得诚信显得那么虚，将它作为一项工作时，既没平台，又缺少有效的办法。因此，需要对诚信概念有更专业化的认识，对诚信要求有更具体化的把握，对诚信建设有更制度化的安排。

一、诚信的法律内涵与特点

从法律的角度讲，诚信实际上指的是对一个人、一个社会组织履行义务、履行承诺的客观能力和主观意愿的社会评价度，评价高诚信就高，评价低诚信就低。这里强调对义务、对承诺的履行，包括客观的履行能力和主观的履行意愿。义务包括法定的义务、合同双方约定的义务；承诺是单方的承诺，承诺之后要受到约束。在合同约定的义务里面，有合同条款明确约定的，也有合同条款未明确约定的，但它是附随的义务，也是要履行遵守的。这是法定概念上诚信的含义，它有以下几个特点。

第一，诚信具有信息性特点。诚信是一种社会评价，社会评价的特点是“好事不出门，坏事传千里”，因此，它的信息性特征非常明显，特别是在现代的信息化社会，诚信状况的传播速度非常快。具体到我们的行业，现在有信用评级，诚信状况可以通过符号、数字来标记，三个A、三个B、三个C，代表的含义是不一样的，这样更便于将诚信状况作为信息来传播。依照国务院信用体系建设的规划，国家要建立整体的诚信数据库，各个行业都要建立。金融领域要建立一个全国统一的金融业征信平台，其中包括人民银行征信中心，包括证监会已建成的资本市场诚信数据库，此外还有保险行业的。这些数据库也都是基于诚信的信息性特点而建立的。

第二，诚信是一种资格。早在古罗马法时代，人们就把诚信作为一种非常重要的资格来对待。如果一个人缺乏诚信，他的人格要大减。人格原本是平等的，但是因为他的人格降了一等，已经不能跟大家平等了。被列为人格大减等的人，有许多事情不能做，包括不能做社会公务的管理工作，不能做接受别人委托的事情，不能做他人破产的执行官。到了后世社会，没有这种对权力能力的直接限制了，但是还有很多对行为能力的限制。

成立期货公司对股东的资格要求，其中有一条是信誉良好，同样也是诚信要求。除了《公司法》的基本规定外，证监会、期货业协会对担任期货公司的董事长、董事、监事、高级管理人员，也制定了相应的资格要求。资格要求有各方面的，但总有一条是关于诚信的。

第三，诚信具有财产性特点。现代社会的财产分为两种，一种是有形财产或者叫有体物，另一种是无形资产或叫无体物。《物权法》的规定主要是从有体物的角度来界定的，知识产权的一些规定是从无形资产的角度出发的。在国外，特别是在英国、美国等一些发达国家，他们对无形资产的重视程度在逐渐地提高。无形财产就包括信用、商誉这些与诚信相关的东西。评判一个人信用高低时，首先会看他的资信情况怎么样，即资产信用、资本信用。

从另外一个角度来看，一个人的信用受到了损害，可以要求民事赔偿。《反不正当竞争法》里面就有一条规定，侵犯他人名誉、信用、商誉，要赔偿相应的经济损失。因此，信用、诚信具有财产性特点。

第四，诚信是一种义务和责任。这里说的诚信不是平时大家口头上讲的诚信，那是道德层面的，这里讲的诚信，包含着非常重要的义务要求和责任后果。因为无法还债而跳楼、跳江，以身明志，说明诚信的责任是非常严格的，甚至需要人用生命和尊严来体现它的价值。

日常生活中，对诚信有一系列的义务要求。《期货条例》的基本原则里有一条规定，要遵循诚实信用原则。在具体的业务规则里又规定了许多条，比如期货公司针对客户，就有许多的义务性要求。在法律责任方面，除了行政处罚、一般日常监管的后果责任之外，在刑法中专门规定了违法失信的刑事法律责任。

诚信已经实实在在地是一种法律上的义务，一种法律上的责任。当然在这里要强调的是，法律的要求是对诚信的最低要求。除了法律要求之外，仍然有一系列的诚信要求。

二、加强期货市场诚信建设的重要意义

第一，诚信是期货市场的本质要求。商品经济中总是存在市场风险，但是风险从何而来？从法律角度看，其实就是一个你的给付行为，即把你的东西给对方，和对待的给付行为，即对方把东西给你，这两个行为之间存在时间差，由于时间差的存在，对待的给付行为就处于不确定性状态。因为你已经把东西给了对方，却不知道对方是否会给你，所以市场风险就出现了。

怎么避免市场风险？有很多办法，其中一个就是看对方的诚信状况、信用程度。如果信用高，对待给付的可预期性就高，确定性就强，风险就相对低。

从期货历史的发展中可以清楚地看到，期货本来就是你今天的给付和他过一段时间的对待给付之间的时间差，是一个长时间的市场活动，是未来的远期交易，所以它本身天生就含有风险，天生就对交易对方有诚信要求。当然，现在从许多表面形式来看，似乎看不到这样的本质要求了，看到的是保证金的要求、强制平仓的制度。其实保证金制度和强制平仓制度就是诚信机制，就是要增加对待给付一方的诚信，避免相应的风险，这是期货交易活动本身的诚信要求。

从期货公司业务活动的特点来看，期货公司不生产任何东西，是接受别人委托，为别人服务的。期货公司一靠专业技能，另外就是靠信用和诚信。只有这样，别人才能放心地把钱交给我们，让我们来为他做相应的服务，开展相应的业务，这是一个最本质的要求。在法律上叫做委托合同，其实具有信托的性质。委托给你，最根本的原因是他信任你。

第二，从现实的需要出发，期货市场需要诚信。大家知道在期货业发展过程中，我们有过教训。20世纪90年代初期，期货交易所很多。那时候期货交易给人感觉很火，但是后来那么多期货交易所撤并了，许多期货公司甚至许多期货公司的人员出现了这样那样的不好结局。为什么？太乱。其中一个乱的根源就是大家都不守规矩，不讲诚信。坦率地讲，现在各个方面的情况都比那时候好多了，但是仍然存在令人不满意的地方。

证监会建立了资本市场诚信数据库。现在数据库里诚信档案中的负面信息记录，数量还是很多。越到现在数字越在减少，越在下降，说明我们整体的诚信状况在提高。

第三，改革创新需要坚实的诚信基础。在资产管理业务的创新发展过程中，必然会涉及到诚信问题，有人认为会涉及许多的利益冲突。这些利益冲突除了有客观制度防范机制外，还需要主观的诚信水平达到一定的高度来支撑。