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2019-11-15市場回顧

 

澳洲就業人數意外下滑導致澳元大跌，德國第三季度GDP數據意外避免陷入技術性衰退。貿易不確定性縈繞下黃金價格上漲至近期阻力。

 

外匯：日元連續五日攀升，澳元因就業數據擴大跌幅

澳元/美元收跌0.75%報0.6786， 澳洲10月就業報告：失業率意外上升、就業人數意外減少，澳元/美元跌勢加深！ 在疲弱的勞動力市場報告公布後，澳元一度擴大跌幅至1%。在該報告中，總體就業變化自2016年9月以來首次出現意外萎縮。因此，澳洲央行在12月會議上下調25個基點的預期從13％升至29％。 然而，儘管市場對12月降息的預期有所上升，但是澳洲央行可能會將行動推遲至2020年第一季度（2月會議）。 除此之外，澳元的下一個重點是11月26日，屆時澳大利亞央行行長將討論非常規貨幣政策（量化寬鬆）。

 

歐元/美元升0.14%報1.1021，德國第三季度GDP超預期增長0.1％（預期為萎縮0.1％），因此德國勉強避免了技術性衰退。 詳細報告指出，多數關鍵指標依然處於多年的低位，預計2019年和2020年經濟增長依然略低於1.0%。德國財長肖爾茨認為強勁的德國增長部分得益於政府策略，經濟並未陷入危機，因此目前不需要刺激政策。

 

英鎊/美元升0.25%報1.2881，英國零售報告總體令人失望，但是英鎊繼續保持區間波動（1.2750-1.3000），這可能會是英國大選前夕的常態。執政的保守黨和主要的反對黨工黨在本周的新公共支出承諾主導着英國大選動向， 如果12月12日大選後的新政府兌現諾言，這將可能會迫使英國央行收緊貨幣政策。目前，英國央行的基準利率為0.75％，市場計價表明英國降息的可能性更大。 但是，如果新政府增加英國的公共支出，降幅可能會小於當前的預期，而且仍不能完全排除加息的可能性。

 

美元指數跌0.17%，美聯儲主席鮑威爾的第二日聽證會內容不變。鮑威爾重複十月新聞發布會上使用過的關鍵詞，即需要對前景進行「重大重新評估」，才有可能轉變未來的利率前景。在實際合適的情況下，美聯儲將使用更加激進的政策工具。而低利率環境下，美聯儲的降息空間減小。紐約聯儲主席威廉姆斯在經濟政策會議的講話中也重申，美國經濟狀況良好，前景很大程度上取決於數據。此外，即使達成了貿易協議，貿易不確定性也可能持續存在。

 

美元/日元跌0.38%報108.40，在避險情緒的支持下，日元連續五日攀升。然而到目前為止，美元/日元似乎在50日均線和自8月份低點以來交易區間的23.6％斐波檔位附近尋求支撐。美元/日元隔夜隱含波動率為5.7％，暗示匯價有68%的概率在108.03-108.67區間波動。

 

原油：原油庫存增加，歐佩克月報預計明年初會供應過剩

歐佩克在月度原油市場報告中表示，如果歐佩克保持着當前的產油水平，2020年上半年原油供應過剩的幅度將達到64.5萬桶/日，所以仍然預計明年初會出現供應過剩局面。

 

美國上周EIA原油庫存增加221.9萬桶，預期為增加200萬桶。此外，美國上周國內的原油產量增加20萬桶至1280萬桶/日，創下紀錄新高。美國原油下跌0.79%報56.87美元/桶，布蘭特原油下跌0.34%報62.32美元/桶。

 

黃金：貿易不確定性以及各國經濟數據呈現疲態

現貨黃金上漲0.53%報1471.12美元/盎司，貿易不確定性繼續縈繞。