新湖期货

2019-10-17市場回顧

 

隔夜美國零售數據意外不及預期，且經濟褐皮書下調經濟評估，美元全線承壓下行，歐元和英鎊雙雙表現較強。美股也受經濟數據疲軟的抑制，三大指數溫和回調。商品方面，油價反彈受挫，黃金小幅反彈。

 

外匯：零售數據和褐皮書利空美元，鎊/美震盪中刷近期新高

美國周三公布的數據顯示，9月份零售銷售環比下滑了0.3%，而預期認為將增長0.3%，為時隔四個月後的首次環比下滑。此外，美聯儲褐皮書顯示，經濟以及輕微至溫和的程度擴張，多數企業預計經濟擴張將持續，但是許多下調了對未來6—12個月的增長預期。

  

美元在上述利空的壓制下繼續下行，美元指數至紐約時段收盤下跌0.27%，報收98.02。

 

主要非美貨幣中歐元和英鎊最為強勁，歐元/美元上漲0.36%報1.1070，儘管歐央行官員萊恩稱歐元區面臨比預計更長的衰退。英鎊/美元上漲0.33%報1.2817，盤中觸及1.2874再刷近期新高，但是盤中表現非常震盪，一度跌至1.2670，幾乎回吐了周二的全部漲幅。之所以如此上下翻飛，主要是因為有關脫歐協議方面的消息前後混亂，但是約翰遜稱「幾乎將達成協議」以及法國總統馬克龍稱「正在完成協議」等報道最終穩定了市場對達成協議的樂觀預期。

 

其他非美方面，美元/日元周三小幅下跌0.09%報108.75，美元/瑞郎下跌0.4%報0.9948，日元和瑞郎的走強反映了市場風險偏好有所降溫。商品貨幣方面，美元/加元基本持平，報1.3197；澳元/美元上漲0.14%，報0.6759。

 

美股：三大指數小幅回調

美股周三未能延續財報季靚麗開局帶來的強勢，因經濟數據疲弱和貿易談判疑慮抑制風險偏好，美股三大指數紛紛小幅回落。至紐約時段收盤，標準普爾500指數下跌0.20%,報收2989.7點；納斯達克綜合指數下跌0.30%,報收8124.2點；道瓊斯工業平均指數下跌0.08%,報收27002.0點。

 

原油：風險傾向降溫和庫存大增，油價反彈受挫沖高回落

周三油價表現先揚後抑制，美國早盤因特朗普在貿易談判方面發出樂觀信號，提振市場風險情緒帶動包括原油在內的風險資產反彈。但是進入午盤後市場情緒開始降溫，疊加API庫存大增的影響，油價回落削減漲幅。

 

紐約尾盤API公布的調查數據顯示，美國至10月11日當周原油庫存大增1050萬桶，庫欣原油庫增長160萬桶。美國庫存連續增長，但是經濟放緩卻在抑制需求前景，油價反彈之路或艱難。

 

至周三紐約時段收盤，美油主力合約上漲0.11%，報52.97美元/桶；布油主力合約上漲0.27%，報59.06美元/桶。

 

黃金：美元走弱和風險偏好降溫提供支持，黃金持穩區間底部

黃金周三受到兩大驅動因素的共同支持。美元延續跌勢對黃金構成支持，儘管今年大多數時候美元對金價的影響並不明顯，但是標價因素決定了這種影響始終存在。另外，周三市場風險偏好有所收縮，令黃金受到些許避險盤的支持。