新湖期货

铝：

1. 海关数据显示2023年10月中国氧化铝进口量为9.9万吨,环比降48.28%,同比降60.51%;10月氧化铝出口量为7.05万吨，环比降17.91%，同比增20.48%;10月净进口氧化铝2.84万吨2023年1-10月中国累计进口氧化铝143.01万吨，同比降14.33%;累计出口氧化铝100.1万吨，同比增加15.8%;累计净进口量42.91万吨，同比降46.7%。10月进口原铝216,625.57吨，环比增加7.90%，同比大增221.19%。俄罗斯为头号供应国，当月中国从俄罗斯进口原铝141,842.18吨，环比减少7.22%，同比增加202.23%。

2. 国际铝业协会（IAI）数据显示，2023年10月份全球原铝产量为611.6万吨，去年同期为588.6万吨，前一个月修正后为592.1万吨。10月原铝日均产量为19.73万吨，前一个月为19.74万吨。预计10月中国原铝产量为365.0万吨，前一个月修正后为355.0万吨。

3. 2023年11月17日，美国国际贸易委员会（ITC）投票对进口自中国、印度尼西亚、墨西哥和土耳其4国的铝型材（Aluminum Extrusions）作出反倾销和反补贴调查产业损害初裁、对进口自哥伦比亚、厄瓜多尔、印度、意大利、韩国、马来西亚、泰国、阿联酋、越南9国及中国台湾地区的铝型材作出反倾销产业损害初裁，裁定被主张存在补贴和倾销行为的涉案产品对美国国内产业造成了实质性损害。同时，美国国际贸易委员会对进口自多米尼加铝型材作出反倾销产业损害否定性初裁并终止对多米尼加铝型材的反倾销调查。基于美国国际贸易委员会的肯定性裁定，美国商务部预计将于2023年12月28日前作出反补贴初裁，2024年3月12日前作出反倾销初裁。2023年10月25日，美国商务部对进口自中国、印度尼西亚、墨西哥和土耳其4国的铝型材发起反倾销和反补贴调查、对进口自哥伦比亚、多米尼加、厄瓜多尔、印度、意大利、韩国、马来西亚、泰国、阿联酋、越南10国及中国台湾地区的铝型材发起反倾销调查。

 

铜：

1、First Quantum称，如果持续的港口封锁继续阻碍关键物资的运送，该公司将不得不暂停其备受争议的Cobre Panama铜矿的运营。如果没有货物抵达铜矿的Punta Rincon港口，该公司本周将耗尽现场发电厂的供应。上周，抗议活动蔓延到港口，船只阻碍了向矿场运送物资，First Quantum开始放慢运营速度。该公司在周末进一步减产，目前只生产一列矿石加工列车。巴拿马总统提议就是否撤销这项有争议的合同举行全民公投，但议会搁置了该法案，直接采取行动废除了该合同。后来，它又反悔了，最终决定权掌握在巴拿马最高法院手中，预计最高法院最快将于12月中旬就该问题作出裁决。

2、11月21日，五矿资源公告，以18.75亿美元收购CUPROUSSCAPITALLID。收购标的间接全资拥有Khoemacau矿山，Khoemacau矿山为博茨瓦纳西北部的大型、长寿命铜矿，位于新兴卡拉哈里铜矿带。Khoemacau矿山的4040平方公里矿权，拥有非洲第十大铜矿产资源量（按含铜金属总量计算），为中非铜矿带之外世界上最大的铜沉积体系之一。

3、智利国家铜业公司（Codelco）董事局主席帕切科（MáximoPacheco）在出席亚洲铜业周活动时表示，由于中国和亚洲其他地区铜冶炼产能实现两位数增长，公司阴极铜和铜精矿销售额相应下降，海关总署公布数据显示，智利对华铜精矿出口额为2008年以来最低水平，但中国仍是“具有战略意义的市场”，他对中国整体铜需求量持乐观态度，预计今年全年将增长5%。未来10年，亚洲市场将至少占Codelco铜销量的40%。帕指出，公司是世界第一大铜生产商，对华铜销售额是整个市场的重要参考，业界预计2024年全球铜产能将出现过剩46.7万吨，加之中国在印度尼西亚、印度、刚果等地兴建铜冶炼厂，对此，Codelco已考虑对中国客户降低收取36%的保费，并集中精力推动一系列长期搁置的大型采矿项目，预计今年公司铜产量将达131.5万吨，2024年将小幅增长至134万吨。

 

锌：

1、11月18日， “天津发布”方面消息，天津市重污染天气应急指挥部发布重污染天气橙色预警，将从11月19日8时起启动Ⅱ级应急响应。据SMM调研显示，受此影响天津部分镀锌企业接收到停产4天通知，且据SMM了解，河北唐山、衡水、沧州、邯郸等地同样接收到相关发文进行相关减停产工作，整体影响范围较大，镀锌开工将走弱。

2、总投资100亿元的恒安锌溴液流储能电池项目在江苏宿迁市宿豫区开工，该项目计划年产10GWh锌溴液流储能电池，由中国安储能源投资建设。

3、Newmont三季度报披露，受6月Union strike影响，Pe?asquito三季度铅锌精矿生产完全停运，截至2023年三季度，锌产量共计180百万磅，同比下滑39.39%；铅产量共计86百万磅，同比下滑8.75%。该矿山在集体谈判协议下的单独年度谈判中，公司同意每年加薪8%，法案于2023年8月1日生效，这与墨西哥采矿业2023年的工资增长一致，该矿山预期2023年第四季度生产恢复。

4、Gold Resource发布三季度生产报告，显示2023年三季度锌矿金属产量3223吨，前三季度总计10629吨，且三季度金、银、铜、铅和锌的金属产量同比分别下降了24%、5%、7%、16% 和 17%，原因是加工吨位和金属品位降低，符合2023年的矿山计划。

 

铅：

1、天津市重污染天气应急指挥部发布重污染天气橙色预警，从11月19日8时起启动Ⅱ级应急响应。据SMM调研，天津及周边地区再生铅炼厂出现减产；尤其河北地区炼厂因产能较大而减产明显，目前个别炼厂精铅产量下滑40%。

镍：

1、据Mysteel调研了解，11月19日，华南某钢厂高镍铁采购成交价985元/镍（到厂含税），成交数千吨，为印尼铁。

2、伴随矿山陆续开始出货，加之下游镍铁价格持续下跌并突破年内低位，近日印尼工厂多下调采购HPM溢价水平，镍矿整体走势下行。参考LME镍价10、11月价格，Mysteel 测算印尼镍矿12月HMA小幅下跌，镍矿内贸FOB价格环比下跌5%，其中主流镍矿（MC 35%）：

NI1.6% FOB 31.29美元/湿吨，预计环比下跌1.53美元，同比下跌10.98美元；NI1.7% FOB 35.20美元/湿吨，预计环比下跌1.72美元，同比下跌12.35美元；NI1.8% FOB 39.34美元/湿吨，预计环比下跌1.93美元，同比下跌13.81美元；NI1.9% FOB 43.71美元/湿吨，预计环比下跌2.14美元，同比下跌15.34美元；NI2.0% FOB 48.31美元/湿吨，预计环比下跌2.37美元，同比下跌16.96美元。

 

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