新湖期货

铝：

1.铝业协会（the Aluminum Association）数据显示，初步估计，2023年前三季度，北美铝需求（美国和加拿大国内生产商出货量及进口量）估测总计达到199.93亿磅，而2022同期总计为209.08亿磅，同比下滑4.4%。其中，北美半成品（或轧制品）需求同比下降9.5%，但由于电力基础设施市场依然强劲，电线电缆铝需求同比增长14.7%。

2.据外媒报道，巴林劳工基金(Tamkeen)宣布支持铝回收及加工企业Alumicor在巴林Askar地区新建一座铝回收工厂。工业是巴林国民经济增长的重要支柱和贡献者，而铝制造业是巴林出口产业的重中之重。该合作伙伴关系将为巴林带来铝渣处理方面的现金技术，为当地制造商提供提高运营效率、降低耗费和提高盈利能力的机会。Alumicor业务遍及巴林、南非、澳大利亚和塞舌尔等，每年可回收铝渣及废料超48,500吨（约等于巴林制造活动产生的铝废料的一半）。

3.美国最大的铝生产商美国铝业公司(AA.US)正准备宣布，由于正开始考虑削减成本的措施，将削减其三家西澳大利亚精炼厂之一的产量。据一位知情人士透露，美国铝业将在今年某个时候削减其Kwinana氧化铝精炼厂的规模。这位知情人士称，Kwinana工厂的减产并不意味着关闭，他指出，该工厂目前的产能约为80%。Kwinana是美国铝业在西澳大利亚的三家氧化铝精炼厂中的第一家，已经运营了大约60年。据美国铝业称，该工厂雇佣了约860名工人和320名承包商，年产能约为220万吨。当地媒体早些时候报道称，该公司预计将关闭该工厂。

4.据SMM数据，2023年12月（31天）国产铝土矿总产量439.24万吨，同比下降25.30%，环比下降12.62%；2023年1-12月，国产矿产量合计6551.59万吨，累计同比下降3.38%。2023年12月中国铝土矿月度库存合计4284.6万吨，环比降低5.52%。

5.SMM数据显示，12月（31天）中国冶金级氧化铝产量为679.5万吨，日均产量环比减少0.56万吨/天至21.92万吨/天。12月总产量环比11月增加0.7%，同比去年增加5.7%。截至12月末，中国氧化铝建成产能为10000万吨，运行产能为8004万吨，全国开工率为80.0%。1-12月中国氧化铝累计产量达7980.4万吨，同比增长2.7%。2023年12月份（31天）国内电解铝产量356.2万吨，同比增长3.6%。2023年全年国内电解铝累计产量达4151.3万吨，同比增长3.6%。

 

铜：

1、布埃纳文图拉矿业公司（Compa？íadeMinasBuenaventura）董事会主席罗克·贝纳维德斯（RoqueBenavides）称，秘鲁矿业项目投资额近570亿美元，其中大多数为开发铜矿。然而，他乐观地指出，秘鲁尚未发现地表无露头的深部矿床。“所有已知矿床都有地表露头。当然，也有隐藏的深部矿床，类似蒙古和世界其他地方发现的矿床”，贝纳维德斯在秘鲁矿业工程研究所（IIMP）称。另外，贝纳维德斯称，公司愿意与其他企业合作开发矿业项目。“对于位于阿普里马克大区、价值12亿美元-13亿美元的特拉皮切（Trapiche）铜矿来说，我们当然希望其他企业能一起开发这个项目”，贝纳维德斯称，公司正在继续勘探该项目。特拉皮切铜矿预计2027或2028年投产，可年产铜7万吨。

2、据中国驻智利大使馆经济商务处，智利铜业委员会发布未来十年铜产量预测报告，预测智利铜产量将于2029年达到最高值688万吨，低于过去两年预期的714万吨和762万吨峰值。该委员会解释称，铜产量预测再次下调主要归因于新采矿投资项目实施缓慢，比如旨在延长智利国家铜业公司萨尔瓦多分部运营期的RajoInca项目因为技术和管理落后而延宕，该计划于2020年1月获得环境许可，同年3月正式开工，但截至2022年末工程进度仅为42.6%。2023年2月，因项目进展缓慢，智利国家铜业公司终止授予由智利和白俄罗斯公司组成的CBM财团合同。其他项目也出现了延迟，比如2015年由加拿大矿业公司TECK和美国纽蒙特黄金公司联合中标的美洲最大铜金钼项目因未公开的原因至今未能正式启动。委员会还强调，因疫情造成的生产损失尚未逆转，智利铜业2024年才能复苏，因此十年期产量预测将下降。

3、智利国家铜业委员会（Cochilco）的最新报告显示，2023年，101家矿业公司投资8.327亿美元在智利勘查矿产，投资额创2014年以来最高水平，占全球勘查预算的6.5%，较上年增长13.8%。这些企业来源为：51%来自加拿大，24%来自澳大利亚，只有14%来自智利。主要勘查矿种为铜、金和锂。报告显示，从公司规模看，小型企业为88家，中型企业有6家，国有或其他类型企业有6家。在智利勘探的企业大多从勘探开发专业股票交易所发行股票来筹集钻探资金。该机构报告涉及企业有75家在澳交所和加拿大多伦多证券交易所上市。Cochilco梳理了226个处于不同阶段和不同矿产的勘查项目。其中，31%的项目处于初步或早期勘查，52%处于中期阶段，17%处于后期阶段一半以上的勘探目标矿种为铜（53.1%），其次是金（25.7%）和锂（10.6%）。从地区上看，大多数勘查区位于智利北部，其中91%在北部五大区。阿塔卡马100个，居首位，其次是安托法加斯塔50个，科金波大区有30个。Cochilco认为，智利仍是拉丁美洲最主要的勘查目的地，位居世界第四。近些年，矿产品特别是铜、金和锂价上涨是勘查投资增长的主要原因。

 

镍：

1、截止2023年12月31日，Mysteel调研印尼镍铁冶炼项目样本48个，其中涉及的BF/EF/RKEF投产条数合计219条，月内暂无新增。12月印尼镍生铁实际产量金属量12.47万吨，环比减少0.78%，同比增加14.03%。其中中高镍生铁镍金属产量12.36万吨，环比减少0.74%，同比增加25.56%。2023年全年印尼镍生铁总产量142.87万吨，同比增加25.53%，其中中高镍生铁镍金属产量141.33万吨，同比增加25.61%。

2、据Mysteel调研了解，1月8日，华东某钢厂高镍铁采购成交价935元/镍（到厂含税），成交数千吨，交期2-3月。

3、1月5日上午，连云港利海（凯实）新能源电池关键材料项目举行开工仪式。该项目由连云港市工投集团利海化工有限公司、烟台凯实工业有限公司投资建设，占地761亩，共分两期建设，总投资50亿元。其中一期投资36.17亿元，总建筑面积约23万平方米，年产10万吨三元前驱体、6万吨硫酸镍、3万吨电积镍、0.7万吨电积钴、0.8万吨四氧化三锰及关联产品，目前已完成备案。一期工程中原料预处理车间于2023年12月底开工建设，整个项目计划2025年陆续建成并投产。

 

锌：

1、2023年12月SMM中国精炼锌产量为59.09万吨，环比增加1.19万吨或环比增加2.05%，同比增加12.38%，高于我们之前的预计值。1至12月精炼锌累计产量达到662.2万吨，同比增加10.77%。其中12月国内锌合金产量为10.29万吨，环比增加0.96万吨。SMM预计2024年1月国内精炼锌产量环比下降1.75万吨至57.24万吨，同比增加11.96%；进入1月产量下降，主因一方面临近春节，贵州、四川、安徽、江西、广西等地部分冶炼厂受成本增加、环保等进入检修阶段，产量下降，另外内蒙古、云南、湖南等地冶炼厂产量下降，亦有部分企业提前放假；同时云南、广西、陕西、甘肃部分冶炼厂检修恢复和产量提升贡献一定增量。

铅：

1、SMM1月8日讯：2023年12月全国电解铅产量为30.85万吨，环比上升2.42%，同比上升0.4%；2023年1-12月累计产量同比上升12.76%。2023年涉及调研企业总产能为583.57万吨。据调研，继11月集中检修后，12月电解铅大型冶炼企业恢复正常生产，包括河南、云南、江西等地区的主要交割品牌企业，故带来较大量级的产量增幅。而期间，湖南地区中大型冶炼企业新增检修计划，加之铅精矿等原料供应不足，冶炼企业产出不及预期，最终虽未改变12月电解铅产量的增势，但影响了其产量的涨幅，环比增幅不足万吨。 

2、2024年计划在1月份进行设备检修的电解铅冶炼企业数量增多，如湖南、云南等地区冶炼企业按计划停产检修，同时河南、广东、江西等地区部分冶炼企业因设备故障亦存在一周左右的小检修，使得该月电解铅产量大幅下滑。此外，青海地区铅冶炼企业依计划对铅冶炼系统进行设备升级，技改时间为期半年。其他减量则是由于湖南、云南等地区铅精矿供应不足，以及北方高海拔地区受天气寒冷影响，设备保温压力上升，产量被动缩减。综上，SMM保守估计1月电解铅产量环比降幅超2万吨，至28.26万吨。

 

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